Nakit Akışı - Muhasebe Sektörü

Nakit Akışı nedir?

Nakit Akışı, bir işletmenin belirli bir zaman diliminde elde ettiği ve harcadığı nakit miktarını ifade eder. İşletmenin finansal sağlığını anlamak için kullanılan temel göstergelerden biridir.

Nakit Akışı, işletmelerin faaliyetlerini sürdürebilmeleri için temel bir unsurdur. İşletmenin operasyonlarından, yatırımlarından ve finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit giriş ve çıkışlarını kapsar. Terim tarihsel olarak, Johann Wolfgang von Goethe gibi ekonomistler tarafından da üzerinde düşünülmüştür. Günümüzde, şirketlerin bankalar ve yatırımcılar nezdinde güven vermesi açısından kritik öneme sahiptir. Farklı yorumlar arasında; "serbest nakit akışı" (Free Cash Flow - FCF) gibi şirketin yatırım sonrası elde ettiği nakit fazlasını ifade eden alt kavramlar yer alır.

Nakit Akışı neden önemlidir?

Nakit Akışı yönetimi, işletmenizin finansal durumunu anlamada kritik bir role sahiptir. İşletmelere, günlük işlemlerini devam ettirme, mali yükümlülüklerini yerine getirme ve büyüme olanaklarını değerlendirme imkanı sunar. Negatif nakit akışı, işletmenin sürdürülebilirliğini tehlikeye atabilir. Düşük faiz oranlarının yatırımcıları cazip kıldığı ortamda, pozitif nakit akışı olan işletmeler daha kolaylıkla finansman elde edebilir.

Nakit Akışı nerelerde kullanılır?

• İşletme Finans Yönetimi: İşletmenin likiditesini ölçmek ve finansal kararlar almak için kullanılır. Etkili Nakit Akışı yönetimi, devam eden operasyonları sürdürebilmek için gerekli olan nakit akışını sağlar.
• Borç Yönetimi: Kredi verenler veya borç alanlar, borç ödeme kapasitelerini değerlendirmek için Nakit Akışı analizini uygularlar. İşletmeler, kredi geri ödeme planlarını oluştururken bu analize başvurabilirler.
• Yatırım Değerlendirmesi: Yatırımcılar, bir şirketin potansiyel getirilerini ve risklerini değerlendirmek için Nakit Akışı analizlerine güvenirler. Karar alma süreçlerinde önemli bir rol oynar.

Nakit Akışı ile ilişkili terimler

• Gelir Tablosu: Bir şirketin belirli bir döneme ait gelir ve giderlerini özetleyen mali tablo. Nakit akışı, bu tablodan türetilen net kar ile ilişkilendirilir.
• Bilanço: İşletmenin belli bir tarihteki varlıklarını, borçlarını ve özkaynaklarını gösteren mali tablo. Nakit akışı analizi, bilançonun nakit ve nakit benzerleri kalemleri üzerinde yoğunlaşabilir.
• Özkaynak Değeri: Şirket sahiplerine ait olan kalan varlıkların toplam değeri. Nakit akışı analizi, özkaynak getirisi üzerinde etkili olan nakit işlemleri içerir.

Nakit Akışı için örnek senaryo

Bir perakende şirketi, nakit akışını daha iyi yönetebilmek için satışlarının zirve yaptığı tatil sezonuna yönelik hazırlık yapar. Sezon başlamadan önce stok alımlarını finanse etmek amacıyla kısa vadeli bir kredi alır. Tatil sezonu boyunca artan satışlardan elde edilen gelir, kredinin faizli geri ödemelerini gerçekleştirir. Bu süreç boyunca, pozitif bir net nakit akışı sağlanır. Böylece işletme, operasyonlarına devam ederken kredi ödemelerini başarıyla yapar.